86％的银行正在探索中央银行数字货币的优势和缺点，而60％的银行正在进行实验或概念证明。
由加拿大的王·伊格（Wang ）报道
国际定居银行的一项调查显示，世界各地的中央银行越来越关注中央银行的数字货币，有些人进入了实际的运营阶段。根据2021年1月国际定居银行银行的调查结果，有86％的银行正在讨论中央银行数字货币的优势和缺点，有60％的银行正在进行试验或概念证明，而14％的人正在进入开发和测试阶段。
国际定居银行在2021年第一季度向全球50个央行发布了一项有关中央银行数字货币的调查表调查。6月11日发布的报告显示，大约三分之二的中央银行正在测试或测试中央银行的数字货币，一半的中央银行相信互惠式货币是一项开发货币的一项发展，这是一项融合货币。最近，美联储董事长鲍威尔表示，美联储将于今年晚些时候发表有关美国中央银行数字货币的优势和风险的研究论文。
传统的电子货币有许多缺点，必须使用中央银行的数字货币来满足数字时代对精确货币政策运营的需求。
量化宽松的货币政策陷入困境
定量货币宽松已成为主要国家中央银行提供的魔法武器。似乎只要降低利率降低（甚至是负面利息），而增加市场流动性就可以实现促进增长和确保就业的政策目的。
日本银行（日本中央银行）是世界上第一家实施定量宽松货币政策的银行。它的历史自1998年以来拥有20多年的历史。经过几轮量化的缓解政策，日本银行的当前利率为负，政策短期利率为-0.1％，存款利率为-0.12％，银行间贷款利率为-0.09％，为-0.09％，十年期限债券债券收益率为-0.0.0.0.0.0.0.。但是，“洪水泛滥”的宽松并不能挽救日本经济的衰落。
经济学总是有很大的误解：低利率会刺激公司的投资和个人消费，但在经济现实中并非如此。
美国银行客户存款达到17.09万亿美元，贷款增长速度很慢。个人消费占美国经济的68％以上，但由于超低利率，美国家庭没有增加其银行贷款；公司投资支出相对活跃，但是公司拥有足够的资金，并且可以通过发行股票和债券直接从市场上筹集资金，并且其对银行贷款的依赖较低，而且贷款余额不变。自1973年以来，平均银行存款与股权比率（贷款与存款比率）为82.7％，6月2日的平均存款比率为82.7％，在6月2日低至60.53％，创造了创纪录的低点。个人消费迟钝，工业和商业贷款不强劲，美联储货币政策的商业银行的传输渠道被阻止，因此很难充分利用政策效果。
在数字时代，传统货币的缺点越来越明显。美联储的量化货币政策导致了过度流动性，通货膨胀压力增加，其对现实经济的影响大大下降了。货币政策缺乏准确性，决策者容易出现认知和判断错误。
在传统货币模型下，许多中央银行就像在黑暗中探索自己的方式，而犯错是不可避免的。鉴于世界经济危机的数十年历史，中央银行应对货币政策运营的错误负有重大责任，而定量宽松政策尚未从根本上解决经济发展问题。可以看出，数字货币的兴起绝不是偶然的。
实现数字经济时代的精确货币政策运营
数字经济的发展已经诞生了创新的货币。根据“关于中国数字经济发展的白皮书”，我国家的数字经济占2019年国民经济总数的36.2％，其比例上升到2020年的39.2％。根据美国商务部经济分析局的说法，该数字经济在2018年的GDP占GDP的9％，平均增长率为6.8％，从2006年到2018年的平均增长率为6.8％。加密货币和稳定的快速发展（例如USDT，DIEM等）加剧了区块链支付领域的竞争，促使全球央行研究和开发中央银行数字货币，以满足数字经济下的货币政策运营需求。
人类货币表格经历了商品货币，债务证书，金属货币，纸币，塑料货币（电子货币）和数字货币。在悠久的历史中，货币的基本功能（价值量表，流通方式和存储方式）并没有改变，但是交易成本和效率已不断提高。
除了近场通信（可以通过触摸手机完成付款），数字货币还具有其他多个优势。
首先，数字货币不需要生产，仓储或运输，并且在发行后直接存放在指定帐户中。
其次，数字货币可以更好地监督货币的发行。中央银行的数字货币令牌具有标准化的结构，包括客户身份，交易价值，发行人，持有人和其他信息。每次交易后立即更新该系统，并存储在中央银行管理的统一注册中心中。中央银行只需要提取令牌的信息即可了解交易详细信息。
第三，中央银行的数字货币使中央银行更准确地实施货币政策。通过数字货币和智能合约（可编程性和原子解决方案），中央银行可以预设激活数字货币的时间条件，从而解决货币政策传输机制的及时性；设定激活数字货币的利率条件，以确保政策利率对实际贷款利率的影响；或设定借款人的限制（例如中小型企业），以确保信贷服务于特殊团体并更好地为实际经济服务；或者根据经济条件更好地管理数字货币。当银行返回数字货币时，中央银行可以根据经济条件确定赎回时的适用利率水平。
第四，更好地实施负利率货币政策。目前，许多中央银行实施的负利率政策仅限于中央银行商业银行的法律和过剩储备，并且不影响个人押金利率。中央银行可以对家庭和企业持有的数字货币施加负利率，从而促使他们消费和投资，从而刺激经济增长。
第五，提高公开市场运营和银行间交易的效率。数字货币结算时间很短，具有更好的可追溯性和更长的时间窗口（24×365，全天候），因此它比传统的电子付款具有更多的优势。
第六，在危机时期降低流动性风险。中央银行可以通过负利率，增加交易成本和数字货币折扣服务为商业银行提供更多的数字货币，以满足市场对数字货币的需求。
中央银行数字货币的前景很有希望
数字经济正在如火如荼地进行，并且正在领导全球数字化转型。传统货币已经很难适应数字时代的要求。加密货币，和中央银行的数字货币使支付空间更加拥挤，他们都希望领导数字经济。
像其他发达国家一样，美国国内支付体系也很发达，其对中央银行数字货币的热情不高，但最近的态度发生了变化。对于全球央行而言，美联储面临的货币政策运营问题也是一个困难的问题，因为商业银行是货币政策传输机制的重要渠道之一。大量流动性在于银行帐户或存储在中央银行中的过多储备，而存款贷款比率的下降导致货币政策效率的损失。由于货币流通缺乏透明度，中央银行不知道货币和交易数据的特定流程。缺乏实时数据来支持决策，因此决策和时机的质量值得怀疑。即使通货膨胀压力增加并淹没了流动性，美联储仍然拒绝调整其货币政策。应该让现任总统和华尔街取悦，还是在平静分析和思考后做出决定？延迟利率上升是政治周期还是经济周期？
超低利率环境严重损害了养老基金的经济利益，因为在正常利率环境下，受雇人士的财务目标相对容易实现，但是就业人士必须以超低利率投资更多，从而限制了生命周期的消费能力。长期以来，60/40的投资规则（60％投资于高风险，高收益资产，低风险，低收益资产的40％投资）已被破坏，从而导致金融市场上的风险收集。对于经济和社会重新恢复正常利率是合理的要求。同时，由于美元的霸权，美联储的货币政策调整将不可避免地对新兴市场经济造成重大损害，以及当地货币对美元的贬值，资本流出，出口流出，出口下降和国内经济缩减。
在数字时代，传统货币的经济成本更高。根据美国财政部估计，约有5000亿美元的现金（占总数的60％）在美国境外流通。此外，高成本和低效率的跨境支付仍然是客户的主要痛苦点。随着区块链技术的日益普及，哪种货币可以支持智能合约的支付和结算？
中央银行的货币具有法定货币的状态，中央银行的数字货币自然应该成为首选的数字货币。由于方便结算，低发行成本和良好的可追溯性的优势，中央银行的数字货币肯定会成为中央银行准确运营货币政策的强大工具，并及时通过灵活的发行和数字货币回收货币来调整货币供应水平和利率结构。
互联网开发的最大遗憾是它未能解决在线支付货币的问题。如今，多种货币选择肯定会促进数字经济的快速发展。中国人民银行中央银行数字货币是世界上的领先地位。目前的数字货币开发水平就像1992年的互联网一样，值得期待的前景。
